Ontwikkelingen en highlights

Ontwikkelingen
Op 16 april is bekend gemaakt dat er een huurbevriezing voor 2025 en 2026 is opgenomen in de Voorjaarsnota. Ondanks dat dit nog door de Tweede- en Eerste kamer moet, houdt dit de sector uiteraard bezig. Voor zo'n 140 corporaties betekent dit dat zij in de eerste vijf prognosejaren niet kunnen voldoen aan de door het WSW gehanteerde ratio's. Accolade voldoet de eerste vijf prognosejaren wel aan deze ratio's. Dit komt onder andere door het financieel sturingskader dat Accolade hanteert, waarin we in de eerste vijf prognosejaren aan onze interne normen voldoen. 

Voor 2025 is de impact ruim € 3 miljoen voor Accolade, dit lopen we mis aan huuropbrengsten. Vanaf 2027 is de impact zo’n € 9 miljoen per jaar. Direct vanaf 2025 kunnen we niet meer aan onze interne norm voor de operationele kasstroom van € 20 miljoen voldoen. Ook zorgt dit ervoor dat we met de huidige uitgaven gaan lenen voor onrendabele investeringen ons bestaand bezit. Dit gaat in tegen onze basisprincipes. Daarnaast heeft dit uiteraard invloed op de door het WSW gehanteerde ratio's, de ratio van de beïnvloedbare bedrijfslasten en de rentelasten in percentage van de huur. 

Door Planning & Control is een impactanalyse opgesteld van de huurbevriezing, waaruit blijkt dat we 3 jaar eerder door de ICR van 1,4 zakken. Dit heeft tot gevolg dat Accolade € 150 miljoen minder kan lenen bij gelijkblijvende plannen. Dit is het effect inclusief de impact op de vennootschapsbelasting. Voor 2025 is de prognose voor de ICR op dit moment 2,16 (was 2,40) en de LTV 34% (was 33%).

Highlights
Onderstaand worden de hightlights uit de rapportage puntsgewijs weergegeven, in de relevante hoofdstukken worden de punten nader toegelicht.

• Ondanks de huurbevriezing blijven we de eerste vijf jaar binnen de door het WSW gehanteerde ratio's. 
• De impact van de huurbevriezing is in 2025 ruim € 3 miljoen, exclusief de impact op de vennootschapsbelasting.
• De operationele kasstroom komt uit op 16 miljoen, met name door de huurbevriezing en een aanvullende voorlopige aanslag vpb.
• Het driejaars gemiddelde van de beïnvloedbare bedrijfslasten ten opzichte van de bruto huuropbrengsten komt uit op 17,3%, binnen de norm van 17,5%.
• De prognose voor de verkoopopbrengst is fors gestegen, van € 2,2 miljoen naar € 4,8 miljoen. Dit wordt veroorzaakt door een hoger aantal verkopen en een hogere gemiddelde verkoopopbrengst.
• Op dit moment zijn er 146 nieuwbouw woningen in aanbouw, naar verwachting worden in 2025 94 opgeleverd. Er zijn 28 woningen begroot voor 2025. Het merendeel wordt opgeleverd in november/december. Vanuit voorzichtigheid zijn deze begroot in 2026. Eventuele vertragingen kunnen er voor zorgen dat projecten alsnog in 2026 worden opgeleverd.
• Door een gemiddeld deelnamepercentage van 20% bij de PV panelen is de prognose van de uitgaven met € 4 miljoen verlaagd.
• Het ziekteverzuim is in T1 gemiddeld 6,42%, ten opzichte van 3,85% in T1 2024.