Financieren
3.1 Kasstroomprognoses
De meerjarige kasstroomprognose over 2026 tot en met 2035 wordt gebruikt om de financieringsbehoefte op lange termijn in beeld te brengen. De kasstroomprognose is gebaseerd op de begroting van 2026. De kasstroomprognose, ook wel liquiditeitsprognose genoemd, toont op maandbasis de geprognotiseerde inkomsten en uitgaven gedurende 2 jaar.
Kenmerken zijn:
- de meerjaren kasstroomprognose met een planningshorizon van tien jaar; zie bijlage C.
- de voortschrijdende liquiditeitsprognose met een planningshorizon van minimaal één jaar (verdeeld in maanden).
3.2 Beschikbaarheid van middelen in 2026 (financieringsruimte)
Het borgingsplafond wordt door het WSW vastgesteld op basis van de financieringsbehoefte (zoals aangegeven in de dPi 2024 voor de periode van 1 januari 2025 tot en met 31 december 2027. Het borgingsplafond is het maximale bedrag aan geborgde leningen dat Accolade mag hebben aan het einde van het betreffende kalenderjaar. Het plafond wordt mede bepaald aan de hand van de risicobeoordeling.
Uit de opgave van borgingsplafond door het WSW (juli 2025), blijkt dat Accolade in 2026 en 2027 nieuwe leningen kan aantrekken die passen binnen het afgegeven borgingsplafond voor 2025 - 2027. In de jaren 2025 tot en met 2027 stijgt het borgingsplafond met € 75 miljoen vanwege de verwachte DAEB financieringsbehoefte op basis van de dPi 2024.
| 2025 | 2026 | 2027 | |
|---|---|---|---|
| Getrokken leningenportefeuille WSW per 31 december 2024 | 414.236.000 | ||
| DAEB Financieringsbehoefte | 67.809.000 | 53.055.000 | 42.129.000 |
| Interne financieringsbronnen | -20.749.000 | -36.451.000 | -20.230.000 |
| Correctie | - | - | - |
| Borgingstegoed | -13.500.000 | ||
| Borgingsplafond ultimo jaar | 447.796.000 | 464.400.000 | 486.299.000 |
In het voorjaar van 2026 wordt een nieuw borgingsplafond afgegeven op basis van de begroting 2026.
Daarnaast hanteert het WSW de borgbaarheidsverklaring (voorheen kredietwaardigheid verklaring). In de afgegeven verklaring geeft het WSW aan dat Accolade voldoet aan de eisen die het WSW stelt als deelnemer. Op grond van de verklaring kan Accolade gebruik maken van faciliteiten van het WSW.