1. Treasurystatuut

Het treasurystatuut vormt voor Accolade het toetsingskader m.b.t. activiteiten / besluiten in het kader van de treasuryfunctie. De treasuryfunctie binnen Accolade omvat het geheel van verantwoordelijkheden gericht op:

• Geldmiddelenbeheer  (cash management : kasgeldbeheer, liquiditeitenbeheer, saldobeheer, geldstromenbeheer en bankrekeningenbeheer).
• Beheer van risico’s:
  o  rente;
  o  beschikbaarheidsrisico;
  o  liquiditeitsrisico;
  o  tegenpartijen.
• Financiering: het aantrekken van vreemd vermogen voor de corporatie.
• Het beheersen van de financieringslasten binnen eigen vastgestelde risicokaders en extern opgelegde risicokaders.
• Het onderhouden van goede relatie, voor de uitoefening van de treasuryfunctie, relevante stakeholders (o.a. banken, financiers, WSW).

De treasuryfunctie is ondersteunend aan de realisatie van de volkshuisvestelijke doelstellingen en het op transparante wijze borgen van de financiële continuïteit.

De treasuryfunctie is  geen winstgerichte functie. Accolade heeft de volgende doelstellingen ten aanzien van de treasuryfunctie geformuleerd:

• Gericht op het waarborgen van de financiële continuïteit.
• Het verzekeren van een duurzame toegang tot financiële markten (zowel geld- als kapitaalmarkt) tegen acceptabele condities.
• Het realiseren van tijdige, juiste en volledige informatiestromen ter ondersteuning van het opstellen en uitvoeren van het treasurybeleid en de verantwoording hierover.
• Het optimaliseren van renteresultaten (baten en lasten) rekening houdend met de wettelijke kaders.
• Voldoende liquide zijn en daardoor in staat zijn liquiditeitsrisico’s op te kunnen vangen.
• Het beschermen van het vermogen en resultaten tegen ongewenste financiële risico’s.
• Zorg dragen voor (kosten)effectief en efficiënt betalingsverkeer.

Het treasurystatuut is onderdeel van het toezichtskader van de Raad van Commissarissen (RvC). Het reglement financieel beleid en beheer bevat bepalingen waarbinnen de treasuryfunctie actief is. In het treasurystatuut worden de doelstellingen, de governance, de planning en control, de interne organisatie, het risicomanagement, verantwoordingskader en het normenkader rondom de treasuryfunctie beschreven.

Onderstaand een weergave hoe de stukken zich tot elkaar verhouden:

Dit statuut geldt voor zowel de toegelaten instelling en voor de (eventuele) verbonden ondernemingen conform de wettelijke bepalingen opgenomen in de Woningwet en het reglement financieel beleid en beheer.

Algemene uitgangspunten en wettelijke bepalingen:

• De bepalingen opgenomen in het reglement financieel beleid en beheer.
• Treasury-activiteiten hebben geen winstoogmerk, noch beogen extra geldstromen te creëren. Het doel is wel om onnodige rentelasten te voorkomen  Het gaat primair om evenwicht te vinden tussen continuïteit van de financiering in relatie tot de daarmee gepaard gaande kosten (rentelasten).
• De houding van Accolade is defensief en risicomijdend.
• Er moet niet alleen worden gehandeld naar de letter maar ook naar de geest van dit statuut en vigerende wetgeving.
• Incidentele beoogde afwijkingen van dit statuut dienen altijd schriftelijk onderbouwd aan het bestuur te worden voorgelegd en door de RvC te worden goedgekeurd.

Administratieve scheiding

Ten aanzien van interne financiering van de DAEB-tak aan de niet-DAEB-tak hanteert Accolade het volgende uitgangspunt:

• Financieringen voor nieuwe niet-DAEB-activiteiten worden geacht extern plaats te vinden. Indien deze mogelijkheden echter ontbreken kan er gebruik gemaakt worden van een interne vervolgfinanciering conform de wettelijke bepalingen, opgenomen in de Woningwet.

Administratieve organisatie en interne beheersing

• De RvC toetst (c.q. laat toetsen) of de uitgevoerde transacties jaarlijks aan het mandaat, zoals voortvloeiend uit het treasuryjaarplan en maximumbedragen uit hoofde van bestuurlijke bevoegdheden, voldoen.
• Accolade heeft een treasurycommissie. Dit is een adviesorgaan van het bestuur t.a.v. de treasuryfunctie.
• De toekomstige financieringsbehoefte wordt in kaart gebracht met behulp van de opgestelde financiële meerjarenprognose en bijbehorende kasstroomprognose voor de komende 15 jaar.
• Op korte termijn wordt voortschrijdende maandelijkse liquiditeitsprognoses minimaal voor de komende  twaalf maanden opgesteld.
• Besluiten worden genomen op basis van de meest actuele (meerjaren-)prognoses alsook in relatie tot het treasuryjaarplan.
• Indien er tussentijds majeure wijzigingen in de prognoses zijn te voorzien, worden eerst de prognoses geactualiseerd alvorens er een besluit wordt genomen.
• Alle leningstransacties worden adequaat geregistreerd in een gecertificeerd softwarepakket.
• De uitvoering van bepaalde (deel) taken van de treasuryfunctie kan worden opgedragen aan derden via een bestuursbesluit.Voorwaarde is dat deze derden onafhankelijk zijn en geen direct geldelijk belang hebben bij de uitkomst van te nemen beslissingen. De betrokkenheid mag evenmin conflicterend zijn met de gewenste functiescheiding. De corporatie gaat na of  de ingehuurde derde integer handelt richting de corporatie en niet tevens wordt betaald door een bank / derden m.b.t. de geleverde diensten / adviezen c.q. transacties.
  

Risicomanagement

• Rente- en rendementsrisico`s die samenhangen met de ondernemingsfinanciering en projectfinanciering worden in eerste instantie beheerst door optimale aansluiting te zoeken op beleid en concrete plannen van de corporatie, tevens wordt gestreefd naar een beperking van de risico`s.

Treasury-activiteiten

• Het lenen van gelden met het doel deze uit te zetten bij dezelfde of een andere partij (“near banking”) is niet toegestaan, conform BTIV artikel 106 lid 1 sub d.
• Financiering van Accolade geschiedt in principe volgens de uitgangspunten van bedrijfsfinanciering.
• Externe financiering wordt zo veel mogelijk beperkt door primair de intern beschikbare financierings- middelen in te zetten teneinde de renterisico`s en het renteresultaat te optimaliseren.
• Accolade streeft naar een optimale vervalkalender van haar leningenportefeuille. De vervalkalender van de bestaande leningenportefeuille alsook de meerjarige kasstroomprognoses zijn bepalend voor het aantrekken van leningen. Er wordt daarbij gestreefd naar een in de tijd gelijkmatige spreiding van aflossingsverplichtingen, rentebetalingen en renteaanpassingen. Besluiten hierover worden in samenhang met het risicobeleid genomen.
• Offertes worden minimaal bij twee partijen opgevraagd.

Het treasurystatuut omvat de lange termijn richtlijnen m.b.t. de treasuryfunctie en wordt minimaal elke vijf jaar geactualiseerd. Indien veranderende wet- of regelgeving doorwerkingen hebben op de inhoud van dit statuut, dan hebben deze veranderingen in principe voorrang op de uitgangspunten opgenomen in het treasurystatuut. Het treasurystatuut zal alsdan zo spoedig mogelijk worden aangepast, zodat deze zich verhoudt met de nieuwe regelgeving. Het treasurystatuut wordt vastgesteld door het bestuur en ter goedkeuring voorgelegd aan de RvC.

Het onderhoud van het treasurystatuut is opgedragen aan de treasurycommissie. Deze coördineert alle voorstellen tot wijziging. Een voorstel tot wijzing wordt slechts dan aan het bestuur voorgelegd als de controlfunctie zich er een oordeel over heeft gevormd.